Управление финансами и управление риском.

Почти все великие трейдеры, которых я интервьюировал, чувствовали, что управ­ление капиталом даже важнее, чем торговый метод. Многие потенци­ально успешные системы или торговые подходы приводили к катастро­фе, потому что трейдер применял стратегию с недостаточно разрабо­танным методом управления риском. Вам не надо быть математиком или понимать теорию управления портфелем, чтобы ограничивать риск. Управление риском может быть настолько простым, насколько прост следующий трех шаговый подход:

Никогда не рискуйте более чем 1-2% вашего капитала в одной сделке. (В зависимости от вашего подхода может все-таки ока­заться разумной несколько более высокая цифра. Тем не менее, я бы строго предостерег от риска более чем 5%.)

Определяйте точку выхода до открытия позиции. Многие из трейдеров, с которыми я беседовал, использовали именно это правило.

Если вы потеряли некоторую заранее определенную часть ва­шего стартового капитала (например, от 10 до 20%), сделайте перерыв в торговле, постарайтесь понять, в чем причина неуда­чи. Возобновлять торговлю следует, когда придет уверенность в себе или появится идея с высокой вероятностью успеха. Для трейдеров с большими счетами разумной альтернативой полной приостановке торговли была бы торговля при очень небольших позициях. Стратегия резкого сокращения объема торговли во время убыточной полосы отмечалась многими трейдерами, у которых я брал интервью.